半年報報告期內，公司的低氮燃燒器實現營業收入8925.21 萬元，同比增長337.98%。我們認為燃燒器改造的市場客觀存在，即使沒有脫硝政策指引，燃燒器也要更換或改造，借助政策的支持，低氮燃燒器市場需求日趨旺盛，公司憑借技術優勢將在這個行業中占領先機，低氮燃燒器也將成為公司今年業績的主要增長點。
公司一季度僅實現營業收入4073 萬元，二季度收入環比增加732.7%，根據行業經驗，上半年是傳統淡季，公司的業績主要將在下半年確認和體現。我們認為，公司下半年將借助政策東風，實現更高的增長。預測公司11、12 年收入達到12.3 和18.6 億，EPS 分別為1.30 和1.79 元，維持強推評級。
